Studien · Chart & Struktur · Bitcoin 2017–2026 · Oktober 2026
Kerzen lesen
Das Wichtigste in Kürze
Eine Kerze fasst zusammen, was Käufer und Verkäufer in einem Zeitabschnitt getan haben. Kerzenmuster sind wiederkehrende Formen aus einer bis fünf Kerzen, die einen Kräftewechsel oder eine Pause zeigen. Diese Studie erklärt zuerst die einzelne Kerze, dann 34 Muster und zum Schluss Orderblöcke.
So lesen Sie die Musterkarten
Bild: blasse Kerzen = der Trend davor, grauer Bereich = das Muster, gestrichelter Pfeil = die erwartete Richtung danach.
Signal: bullisch (eher steigend), bärisch (eher fallend) oder neutral (Unentschlossenheit, Richtung offen).
BTC-Check: wie oft der Bitcoin-Kurs 6 Kerzen nach dem Muster in Signalrichtung stand, auf dem 1-Stunden- und dem 4-Stunden-Chart, 2017–2026. Die Basis ist die Quote aller Kerzen im gleichen Umfeld. Erst der Abstand zur Basis zeigt, ob das Muster etwas bringt.
Das Wichtigste vorweg
Bei Bitcoin liegt kein klassisches Muster auf beiden Zeitrahmen klar über dem Zufall. Muster werden erst brauchbar, wenn sie am richtigen Ort (Zone, Unterstützung, Widerstand), im passenden Umfeld (übergeordneter Trend) und mit Bestätigung (Folgekerze) auftreten.
Die Kerze
Jede Kerze hat vier Preise: Eröffnung (Open), Schlusskurs (Close), Hoch (High) und Tief (Low). Daraus entstehen Körper und Dochte. Grün: Schluss über Eröffnung, der Kurs ist gestiegen. Rot: Schluss unter Eröffnung, der Kurs ist gefallen.
| Teil | Was es ist | Was es bedeutet |
|---|---|---|
| Körper | Strecke zwischen Eröffnung und Schluss | Wer am Ende gewonnen hat und wie deutlich. Grosser Körper = klare Kontrolle. |
| Oberkante Körper | Bei grün der Schluss, bei rot die Eröffnung | Höchster Preis, auf den sich beide Seiten am Ende geeinigt haben. |
| Unterkante Körper | Bei grün die Eröffnung, bei rot der Schluss | Tiefster akzeptierter Preis der Kerze. |
| Oberer Docht | Vom Körper bis zum Hoch | Preise, die erreicht, aber nicht gehalten wurden: Verkäufer haben dort abgelehnt. |
| Unterer Docht | Vom Körper bis zum Tief | Preise, die erreicht, aber zurückgekauft wurden: Käufer haben dort abgelehnt. |
Was Dochte und Körper erzählen
Langer unterer Docht
Verkäufer drückten den Kurs tief, Käufer holten ihn zurück.
Kaufinteresse auf tieferem Niveau. An einer Unterstützung stark.
Langer oberer Docht
Käufer trieben den Kurs hoch, Verkäufer drückten ihn zurück.
Verkaufsdruck auf höherem Niveau. An einem Widerstand stark.
Grosser Körper, kaum Dochte
Eine Seite hatte die ganze Kerze lang die Kontrolle.
Schwung. Am Ende eines langen Beins oft Erschöpfung.
Kleiner Körper, Dochte beidseitig
Beide Seiten gleich stark.
Unentschlossenheit, die nächste Kerze entscheidet.
Drei Grundregeln
Gross oder klein misst man immer im Vergleich zu den letzten 10–20 Kerzen, nicht absolut.
Nur geschlossene Kerzen zählen. Ein Docht kann bis zum Schluss noch verschwinden.
Höherer Zeitrahmen schlägt tieferen. Ein Hammer auf dem Tageschart wiegt mehr als zehn auf dem 15-Minuten-Chart.
Einzelkerzen
Eine einzige Kerze kann zeigen, dass eine Seite die Kontrolle übernimmt oder verliert.
Bullischer Marubozu
BULLISCH · Stärke / Fortsetzung
Aussehen: Grosser grüner Körper, kaum oder keine Dochte.
Bedeutung: Käufer bestimmen von der Eröffnung bis zum Schluss. Aus einer Seitwärtsphase heraus ein Startsignal, nach einem langen Anstieg oft das letzte Aufbäumen.
So handeln: Nicht hinterherkaufen. Rücksetzer in die obere Körperhälfte abwarten, Stop unter dem Kerzentief.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 48 % (n 1380) · 4-Std.-Chart 53 % (n 232) · Basis 52 / 52 % → etwa Zufall
Bärischer Marubozu
BÄRISCH · Stärke / Fortsetzung
Aussehen: Grosser roter Körper, kaum oder keine Dochte.
Bedeutung: Verkäufer kontrollieren die ganze Kerze. Bricht er eine Unterstützung, folgt oft mehr. Nach einem langen Abverkauf eher Ausverkauf.
So handeln: Erholung in die untere Körperhälfte abwarten, Stop über dem Kerzenhoch.
Bei Bitcoin laufen grosse rote Kerzen oft zurück: allein eher ein Hinweis auf Erschöpfung als auf Fortsetzung.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 45 % (n 1035) · 4-Std.-Chart 40 % (n 148) · Basis 48 / 48 % → schwächer als Zufall
Doji
NEUTRAL · Unentschlossenheit
Aussehen: Eröffnung und Schluss fast gleich, Dochte auf beiden Seiten.
Bedeutung: Käufer und Verkäufer halten sich die Waage. Nach einem Trend ein Zeichen, dass der Schwung nachlässt.
So handeln: Allein kein Signal. Hoch und Tief des Doji markieren: Ein Schluss darüber oder darunter gibt die Richtung.
BTC-Check neutrales Muster, keine Richtung messbar.
Langbeiniger Doji
NEUTRAL · Grosse Unsicherheit
Aussehen: Doji mit sehr langen Dochten auf beiden Seiten.
Bedeutung: Heftiges Hin und Her ohne Ergebnis. Kommt oft vor einer grossen Bewegung.
So handeln: Ausbruch über oder unter die Dochte abwarten, Stop auf der anderen Seite.
BTC-Check neutrales Muster, keine Richtung messbar.
Libellen-Doji (Dragonfly)
BULLISCH · Umkehr nach Abwärtstrend
Aussehen: Kein Körper, kein oberer Docht, langer unterer Docht.
Bedeutung: Verkäufer drückten weit nach unten, Käufer holten alles zurück. An einer Unterstützung ein Zeichen für einen Boden.
So handeln: Nur an einer Zone handeln. Einstieg nach einer grünen Folgekerze, Stop unter dem Docht.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 47 % (n 232) · 4-Std.-Chart 43 % (n 47) · Basis 54 / 54 % → schwächer als Zufall
Grabstein-Doji (Gravestone)
BÄRISCH · Umkehr nach Aufwärtstrend
Aussehen: Kein Körper, kein unterer Docht, langer oberer Docht.
Bedeutung: Käufer trieben weit hoch, Verkäufer drückten alles zurück. An einem Widerstand ein Zeichen für ein Top.
So handeln: Einstieg nach einer roten Folgekerze, Stop über dem Docht.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 49 % (n 189) · 4-Std.-Chart 52 % (n 40) · Basis 51 / 49 % → etwa Zufall
Kreisel (Spinning Top)
NEUTRAL · Unentschlossenheit
Aussehen: Kleiner Körper in der Mitte, Dochte auf beiden Seiten.
Bedeutung: Wie der Doji, etwas schwächer. Im Trend eine Atempause, an einer Zone ein mögliches Kippen.
So handeln: Wie Doji: Richtung über den Ausbruch aus der Kerze bestimmen.
BTC-Check neutrales Muster, keine Richtung messbar.
Hammer
BULLISCH · Umkehr nach Abwärtstrend
Aussehen: Kleiner Körper oben, unterer Docht mindestens doppelt so lang wie der Körper, kaum oberer Docht.
Bedeutung: Nach einem Abverkauf drückten Verkäufer noch einmal tief, Käufer kauften alles zurück. Die Abwärtsbewegung verliert Kraft.
So handeln: Einstieg über dem Hammer-Hoch, Stop unter dem Docht. Am stärksten an einer Unterstützung oder nach einem Liquiditäts-Abgriff.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 55 % (n 1520) · 4-Std.-Chart 52 % (n 352) · Basis 54 / 54 % → etwa Zufall
Hängender Mann (Hanging Man)
BÄRISCH · Umkehr nach Aufwärtstrend
Aussehen: Gleiche Form wie der Hammer, aber nach einem Anstieg.
Bedeutung: Verkäufer konnten den Kurs erstmals tief drücken. Noch kein Bruch, aber ein Warnsignal.
So handeln: Bestätigung abwarten: Schluss der nächsten Kerze unter dem Körper. Stop über dem Hoch.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 53 % (n 1421) · 4-Std.-Chart 52 % (n 334) · Basis 51 / 49 % → leichter Vorteil
Umgekehrter Hammer (Inverted Hammer)
BULLISCH · Umkehr nach Abwärtstrend
Aussehen: Kleiner Körper unten, langer oberer Docht, kaum unterer Docht.
Bedeutung: Käufer versuchen erstmals, den Kurs zu heben. Sie scheitern noch, aber der Verkaufsdruck lässt nach.
So handeln: Nur mit Bestätigung: Folgekerze schliesst über dem Körper. Stop unter dem Tief.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 56 % (n 829) · 4-Std.-Chart 52 % (n 182) · Basis 54 / 54 % → etwa Zufall
Sternschnuppe (Shooting Star)
BÄRISCH · Umkehr nach Aufwärtstrend
Aussehen: Kleiner Körper unten, langer oberer Docht, nach einem Anstieg.
Bedeutung: Der Kurs schoss hoch und wurde komplett abgelehnt. Klassisches Zeichen an einem Widerstand.
So handeln: Einstieg unter dem Tief der Kerze, Stop über dem Docht.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 51 % (n 1346) · 4-Std.-Chart 49 % (n 258) · Basis 51 / 49 % → etwa Zufall
Zweikerzen-Muster
Zwei Kerzen zeigen einen Kräftewechsel deutlicher: Die zweite antwortet auf die erste.
Bullisches Engulfing
BULLISCH · Umkehr nach Abwärtstrend
Aussehen: Eine grüne Kerze umschliesst den Körper der roten Vorkerze vollständig.
Bedeutung: Die Käufer machen den ganzen Verlust der Vorkerze wett und mehr. Kräftewechsel innerhalb einer Kerze.
So handeln: Nur an einer Unterstützung. Einstieg bei Rücksetzer in die grüne Kerze, Stop unter dem Muster-Tief.
Bei Bitcoin allein schwach: grosse Gegenkerzen laufen oft zurück.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 51 % (n 2431) · 4-Std.-Chart 50 % (n 548) · Basis 54 / 54 % → schwächer als Zufall
Bärisches Engulfing
BÄRISCH · Umkehr nach Aufwärtstrend
Aussehen: Eine rote Kerze umschliesst den Körper der grünen Vorkerze vollständig.
Bedeutung: Die Verkäufer löschen den Gewinn der Vorkerze aus. An einem Widerstand ein starkes Warnsignal.
So handeln: Erholung in die rote Kerze abwarten, Stop über dem Muster-Hoch.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 47 % (n 2641) · 4-Std.-Chart 44 % (n 672) · Basis 51 / 49 % → schwächer als Zufall
Bullisches Harami
BULLISCH · Umkehr nach Abwärtstrend
Aussehen: Kleine grüne Kerze liegt ganz im Körper einer grossen roten (Harami = schwanger).
Bedeutung: Der Verkaufsdruck stoppt abrupt. Die grosse rote Kerze findet keine Fortsetzung.
So handeln: Bestätigung: Schluss über dem Hoch der kleinen Kerze. Stop unter dem Tief der grossen. Mit Doji als zweiter Kerze heisst es Harami-Kreuz.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 55 % (n 986) · 4-Std.-Chart 58 % (n 241) · Basis 54 / 54 % → leichter Vorteil
Bärisches Harami
BÄRISCH · Umkehr nach Aufwärtstrend
Aussehen: Kleine rote Kerze liegt ganz im Körper einer grossen grünen.
Bedeutung: Der Kaufdruck stoppt abrupt, der Anstieg findet keine Fortsetzung.
So handeln: Bestätigung: Schluss unter dem Tief der kleinen Kerze. Stop über dem Hoch der grossen.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 52 % (n 1174) · 4-Std.-Chart 54 % (n 305) · Basis 51 / 49 % → leichter Vorteil
Durchdringung (Piercing Line)
BULLISCH · Umkehr nach Abwärtstrend
Aussehen: Grosse rote Kerze, dann eine grüne, die über der Mitte des roten Körpers schliesst.
Bedeutung: Die Käufer holen mehr als die Hälfte des Verlusts zurück. Schwächer als ein Engulfing, aber deutlich.
So handeln: Einstieg über dem Hoch der grünen Kerze, Stop unter dem Tief.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 56 % (n 839) · 4-Std.-Chart 59 % (n 179) · Basis 54 / 54 % → leichter Vorteil
Dunkle Wolkendecke (Dark Cloud Cover)
BÄRISCH · Umkehr nach Aufwärtstrend
Aussehen: Grosse grüne Kerze, dann eine rote, die unter der Mitte des grünen Körpers schliesst.
Bedeutung: Die Verkäufer nehmen mehr als die Hälfte des Gewinns weg.
So handeln: Einstieg unter dem Tief der roten Kerze, Stop über dem Hoch.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 48 % (n 863) · 4-Std.-Chart 53 % (n 211) · Basis 51 / 49 % → etwa Zufall
Pinzetten-Boden (Tweezer Bottom)
BULLISCH · Umkehr nach Abwärtstrend
Aussehen: Zwei Kerzen mit fast gleichem Tief, die erste rot, die zweite grün.
Bedeutung: Das Tief wird zweimal verteidigt. Ein kleiner Doppelboden.
So handeln: Stop knapp unter dem gemeinsamen Tief, Einstieg über dem Hoch der zweiten Kerze.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 53 % (n 2096) · 4-Std.-Chart 58 % (n 511) · Basis 54 / 54 % → etwa Zufall
Pinzetten-Top (Tweezer Top)
BÄRISCH · Umkehr nach Aufwärtstrend
Aussehen: Zwei Kerzen mit fast gleichem Hoch, die erste grün, die zweite rot.
Bedeutung: Das Hoch wird zweimal abgelehnt. Ein kleines Doppeltop.
So handeln: Stop knapp über dem gemeinsamen Hoch, Einstieg unter dem Tief der zweiten Kerze.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 50 % (n 2899) · 4-Std.-Chart 47 % (n 738) · Basis 51 / 49 % → etwa Zufall
Bullischer Kicker
BULLISCH · Starke Umkehr
Aussehen: Rote Kerze, dann eine grüne, die mit einer Lücke über der Eröffnung der roten startet.
Bedeutung: Schlagartiger Stimmungswechsel, meist durch eine Nachricht. Bei Aktien eines der stärksten Muster.
So handeln: Am Krypto-Markt fast nie zu sehen. Bei den CME-Bitcoin-Futures nach dem Wochenende möglich.
BTC-Check 2017–2026 kein einziger Fall. Krypto handelt rund um die Uhr, Kurslücken entstehen praktisch nie.
Bärischer Kicker
BÄRISCH · Starke Umkehr
Aussehen: Grüne Kerze, dann eine rote, die mit einer Lücke unter der Eröffnung der grünen startet.
Bedeutung: Schlagartiger Stimmungswechsel nach unten.
So handeln: Wie beim bullischen Kicker: am Spot- und Perpetual-Markt praktisch nicht vorhanden.
BTC-Check 2017–2026 kein einziger Fall. Krypto handelt rund um die Uhr, Kurslücken entstehen praktisch nie.
Dreikerzen-Muster
Drei Kerzen erzählen eine ganze Wende: Druck, Zögern, Gegenbewegung.
Morgenstern (Morning Star)
BULLISCH · Umkehr nach Abwärtstrend
Aussehen: Grosse rote Kerze, kleine Kerze (der Stern), grosse grüne, die über der Mitte der ersten schliesst.
Bedeutung: Druck, Stillstand, Gegenangriff. Eine der klarsten Boden-Formationen.
So handeln: Einstieg nach Schluss der dritten Kerze oder bei Rücksetzer in sie, Stop unter dem Stern.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 54 % (n 408) · 4-Std.-Chart 57 % (n 99) · Basis 54 / 54 % → etwa Zufall
Abendstern (Evening Star)
BÄRISCH · Umkehr nach Aufwärtstrend
Aussehen: Grosse grüne Kerze, kleine Kerze, grosse rote, die unter der Mitte der ersten schliesst.
Bedeutung: Anstieg, Stillstand, Abverkauf. Klassische Top-Formation.
So handeln: Einstieg nach Schluss der dritten Kerze, Stop über dem Stern.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 51 % (n 496) · 4-Std.-Chart 46 % (n 127) · Basis 51 / 49 % → etwa Zufall
Bullisches verlassenes Baby (Abandoned Baby)
BULLISCH · Starke Umkehr
Aussehen: Wie Morgenstern, der Stern ist ein Doji und steht mit Lücken auf beiden Seiten allein.
Bedeutung: Die Verkäufer werden am Tief «verlassen». Sehr selten und sehr deutlich.
So handeln: Bei Krypto ohne Kurslücken kaum möglich. Der Morgenstern mit Doji ist die praktische Variante.
BTC-Check 2017–2026 kein einziger Fall. Krypto handelt rund um die Uhr, Kurslücken entstehen praktisch nie.
Bärisches verlassenes Baby
BÄRISCH · Starke Umkehr
Aussehen: Wie Abendstern, mit einem allein stehenden Doji zwischen zwei Lücken.
Bedeutung: Die Käufer werden am Hoch verlassen.
So handeln: Am Krypto-Markt praktisch nicht vorhanden. Abendstern mit Doji als Ersatz nehmen.
BTC-Check 2017–2026 kein einziger Fall. Krypto handelt rund um die Uhr, Kurslücken entstehen praktisch nie.
Drei weisse Soldaten
BULLISCH · Umkehr / Stärke
Aussehen: Drei kräftige grüne Kerzen in Folge, jede schliesst höher, kleine obere Dochte.
Bedeutung: Die Käufer übernehmen nachhaltig. Nach einem Abwärtstrend eine Wende, nach langem Anstieg eher Erschöpfung.
So handeln: Nicht am Ende einsteigen. Ersten Rücksetzer in die zweite oder dritte Kerze abwarten.
Die Studie «Beinstrukturen» zeigt: Nach drei gleichen Kerzen folgt bei Bitcoin nur in 42 % eine vierte.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 56 % (n 62) · 4-Std.-Chart 70 % (n 10) · Basis 54 / 54 % → leichter Vorteil
Drei schwarze Krähen
BÄRISCH · Umkehr / Stärke
Aussehen: Drei kräftige rote Kerzen in Folge, jede schliesst tiefer, kleine untere Dochte.
Bedeutung: Die Verkäufer übernehmen nachhaltig. Nach einem Anstieg eine Wende.
So handeln: Erste Erholung in die zweite oder dritte Kerze abwarten, Stop über deren Hoch.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 41 % (n 27) · 4-Std.-Chart 33 % (n 3) · Basis 51 / 49 % → zu selten für eine sichere Aussage
Three Inside Up
BULLISCH · Bestätigte Umkehr
Aussehen: Bullisches Harami, dann eine dritte grüne Kerze, die über der Eröffnung der ersten schliesst.
Bedeutung: Das Harami wird bestätigt: Die Käufer setzen sich durch.
So handeln: Einstieg nach der dritten Kerze, Stop unter dem Tief der ersten.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 51 % (n 154) · 4-Std.-Chart 46 % (n 35) · Basis 54 / 54 % → schwächer als Zufall
Three Inside Down
BÄRISCH · Bestätigte Umkehr
Aussehen: Bärisches Harami, dann eine dritte rote Kerze, die unter der Eröffnung der ersten schliesst.
Bedeutung: Das Harami wird bestätigt: Die Verkäufer setzen sich durch.
So handeln: Einstieg nach der dritten Kerze, Stop über dem Hoch der ersten.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 44 % (n 185) · 4-Std.-Chart 38 % (n 45) · Basis 51 / 49 % → schwächer als Zufall
Three Outside Up
BULLISCH · Bestätigte Umkehr
Aussehen: Bullisches Engulfing, dann eine dritte grüne Kerze mit höherem Schluss.
Bedeutung: Das Engulfing wird bestätigt.
So handeln: Einstieg nach der dritten Kerze oder beim Rücksetzer, Stop unter dem Muster-Tief.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 49 % (n 1156) · 4-Std.-Chart 50 % (n 244) · Basis 54 / 54 % → schwächer als Zufall
Three Outside Down
BÄRISCH · Bestätigte Umkehr
Aussehen: Bärisches Engulfing, dann eine dritte rote Kerze mit tieferem Schluss.
Bedeutung: Das Engulfing wird bestätigt.
So handeln: Einstieg nach der dritten Kerze oder bei der Erholung, Stop über dem Muster-Hoch.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 44 % (n 1242) · 4-Std.-Chart 45 % (n 287) · Basis 51 / 49 % → schwächer als Zufall
Fortsetzungsmuster
Nicht jedes Muster ist eine Wende. Diese zeigen eine Pause, nach der der Trend weiterläuft.
Steigende drei Methoden (Rising Three)
BULLISCH · Fortsetzung im Aufwärtstrend
Aussehen: Grosse grüne Kerze, drei kleine Kerzen innerhalb ihrer Spanne, dann eine grosse grüne mit neuem Hoch.
Bedeutung: Kurze Gewinnmitnahme, die Verkäufer schaffen keinen Bruch. Der Trend setzt fort.
So handeln: Einstieg über dem Hoch der ersten Kerze, Stop unter den kleinen Kerzen.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 51 % (n 45) · 4-Std.-Chart 46 % (n 22) · Basis 49 / 51 % → zu selten für eine sichere Aussage
Fallende drei Methoden (Falling Three)
BÄRISCH · Fortsetzung im Abwärtstrend
Aussehen: Grosse rote Kerze, drei kleine Kerzen innerhalb ihrer Spanne, dann eine grosse rote mit neuem Tief.
Bedeutung: Kurze Erholung, die Käufer schaffen keine Wende.
So handeln: Einstieg unter dem Tief der ersten Kerze, Stop über den kleinen Kerzen.
BTC-Check (Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung): 1-Std.-Chart 49 % (n 41) · 4-Std.-Chart 18 % (n 11) · Basis 46 / 46 % → zu selten für eine sichere Aussage
Inside Bar
NEUTRAL · Pause / Kompression
Aussehen: Eine Kerze liegt mit Hoch und Tief komplett innerhalb der Vorkerze (Mutterkerze).
Bedeutung: Der Markt zieht sich zusammen. Der Ausbruch aus der Mutterkerze zeigt, welche Seite gewinnt.
So handeln: Ausbruch in Trendrichtung handeln: Einstieg über bzw. unter der Mutterkerze, Stop auf der anderen Seite. Fehlausbrüche sind häufig.
BTC-Check neutrales Muster, keine Richtung messbar.
Was Muster bei Bitcoin taugen
Für jedes Muster wurde gemessen, wie oft der Kurs 6 Kerzen später in Signalrichtung stand, verglichen mit allen Kerzen im gleichen Umfeld.
Trefferquote minus Basis im gleichen Umfeld (Prozentpunkte), Kurs nach 6 Kerzen. Bitcoin 2017–2026. Positive Werte = besser als der Zufall.
Die meisten Muster liegen innerhalb von ±3 Prozentpunkten um die Basis. Grosse Umkehrkerzen wie Engulfing, Marubozu oder Three Outside schneiden sogar schlechter ab: Bei Bitcoin laufen grosse Kerzen oft zurück. Selbst am 20-Kerzen-Tief, wo ein bullisches Muster am meisten Sinn ergibt, steigt der Kurs ohnehin in 55 % (1 Std.) bzw. 56 % (4 Std.) der Fälle. Ein Hammer dort bringt nur wenige Punkte mehr.
Ein Muster wird erst brauchbar, wenn drei Dinge zusammenkommen
| Regel | Frage | Beispiel |
|---|---|---|
| 1 Ort | Steht das Muster an einer Stelle, an der eine Reaktion zu erwarten ist? | Unterstützung, Widerstand, Orderblock, Fibonacci 0.5–0.618, Liquiditätscluster |
| 2 Umfeld | Passt es zum übergeordneten Trend? | Bullisches Muster an einer Unterstützung im 4-Stunden-Aufwärtstrend |
| 3 Bestätigung | Folgt eine Kerze, die das Muster bestätigt? | Schluss über dem Muster-Hoch; Wende auf dem tieferen Zeitrahmen |
Besonderheiten am Krypto-Markt
Der Markt handelt rund um die Uhr. Jede Kerze eröffnet fast genau beim Schluss der vorherigen: Muster mit Kurslücken (Kicker, Verlassenes Baby) kommen praktisch nicht vor.
Der Tagesschluss ist je nach Börse 00:00 UTC (02:00 Schweizer Sommerzeit). Für Tages- und Wochenmuster immer dieselbe Zeitzone nehmen.
Dochte entstehen oft durch Liquidationen. Ein langer Docht durch ein Liquiditätscluster ist aussagekräftiger als einer im leeren Raum.
Orderblöcke
Ein Orderblock ist die letzte Gegenkerze vor einer starken Bewegung, die die Marktstruktur bricht. Er markiert eine Zone, in der grosse Orders lagen.
Wie ein Orderblock entsteht
Grosse Marktteilnehmer können ihre Position nicht auf einmal kaufen, ohne den Preis selbst zu treiben. Sie sammeln in einer Zone, oft mit Gegenkerzen, die Kleinanleger in die falsche Richtung locken. Dann reicht ihr Druck für einen Impuls, der das letzte Hoch bricht. Ein Teil ihrer Orders bleibt oft ungefüllt. Kehrt der Kurs in die Zone zurück, werden diese Orders aktiv und lösen eine Reaktion aus.
Letzte rote Kerze vor dem Impuls, der das letzte Hoch bricht. Die Rückkehr in die Zone ist der Einstieg.
Letzte grüne Kerze vor dem Impuls nach unten, der das letzte Tief bricht.
Woran man einen guten Orderblock erkennt
| Merkmal | Warum es zählt |
|---|---|
| Starker Impuls aus der Zone (mind. 2 durchschnittliche Kerzenspannen) | Zeigt, dass dort wirklich grosse Orders lagen. |
| Strukturbruch (BOS): letztes Hoch bzw. Tief gebrochen | Ohne Bruch ist es nur eine Gegenkerze, kein Orderblock. |
| Imbalance (Fair Value Gap) im Impuls | Der Markt bewegte sich so schnell, dass Lücken im Handel blieben. |
| Unberührt: erster Test | Beim ersten Besuch sind die meisten offenen Orders noch da. Jeder weitere Test schwächt die Zone. |
| Liquidität vorher abgeholt | Ein Docht unter das letzte Tief vor dem Impuls hat Stops abgeräumt und Treibstoff geliefert. |
| Passt zum höheren Zeitrahmen | Ein Orderblock auf dem 1-Stunden-Chart in einer 4-Stunden- oder Tageszone hält deutlich öfter. |
| Liegt im Discount bzw. Premium | Bullische Orderblöcke unter der Mitte der letzten Spanne, bärische darüber. |
So handeln Sie einen Orderblock
- Zone markieren: Hoch und Tief der letzten Gegenkerze vor dem Impuls (bei grossen Kerzen nur den Körper oder die 50-%-Linie).
- Warten: Einstieg erst bei der Rückkehr, nie im Impuls hinterher.
- Reaktion abwarten: Auf dem tieferen Zeitrahmen eine Wende sehen (Ablehnungskerze, Richtungswechsel), statt blind ein Limit zu setzen.
- Einstieg an der Einstiegskante oder an der 50-%-Linie, Stop hinter der Gegenkante plus etwas Puffer.
- Ziel: das nächste Liquiditätsniveau oder der gegenüberliegende Orderblock. Teilgewinn beim einfachen Risiko (1R), Stop auf Einstand.
- Ungültig: Schliesst eine Kerze klar jenseits der Gegenkante, ist der Orderblock gebrochen.
Wenn ein Orderblock bricht: der Breaker
Ein gebrochener bullischer Orderblock wird oft zum Widerstand (Breaker Block), und umgekehrt.
Orderblock, Impuls mit Strukturbruch, Rückkehr in die Zone, danach Schluss über dem Impulshoch. Kerzen aus der Abbildung abgelesen, Werte gerundet.
Messung: Orderblöcke bei Bitcoin (2017–2026)
Mechanisch erkannt, Einstieg beim ersten Test, Stop hinter der Gegenkante, Ziel das Doppelte des Risikos (2R). Die Gewinnschwelle liegt damit bei 33 % Treffern.
Blindes Limit an der Einstiegskante: 1-Std.-Chart 32 % bullisch / 30 % bärisch, 4-Std.-Chart 29 % / 26 %. Unter der Gewinnschwelle.
Mit Bestätigungskerze: 1-Std.-Chart 34 % / 31 %, 4-Std.-Chart 30 % / 38 %. Etwa an der Gewinnschwelle.
Ein Orderblock ist darum ein Ort, kein Signal. Er bringt erst etwas zusammen mit den Merkmalen oben: höherer Zeitrahmen, abgeholte Liquidität, Trend, Reaktion auf dem tieferen Zeitrahmen.
So wurde gemessen +−
Daten: Bitstamp BTC/USD, 1-Minuten-Kerzen 2017 bis 16.10.2026, zusammengefasst zu 1-Stunden- und 4-Stunden-Kerzen. Zeiten mit Börsenausfall ausgeschlossen.
Erkennung: Gross = Körper über dem Durchschnitt der letzten 14 Körper. Doji = Körper unter 10 % der Kerzenspanne. Hammer-Formen: Docht mindestens doppelt so lang wie der Körper. Umkehrmuster zählen nur nach einem passenden Trend: Schluss unter (über) dem Schluss 6 Kerzen vorher und unter (über) dem gleitenden Durchschnitt der letzten 20 Kerzen.
Ergebnis: Kurs 6 Kerzen nach dem Muster in Signalrichtung. Basis = gleiche Quote für alle Kerzen im gleichen Umfeld (Abwärts- bzw. Aufwärtsumfeld).
Orderblöcke: Letzte Gegenkerze vor einem Impuls von mindestens 2 durchschnittlichen Kerzenspannen innerhalb von 3 Kerzen, der das 20-Kerzen-Hoch (Tief) schliessend bricht. Einstieg beim ersten Test der Zone (Limit) bzw. nach einer Kerze, die zurück über (unter) die Zone schliesst. Stop knapp hinter der Gegenkante, Ziel 2R, höchstens 60 Kerzen.
Grenzen: Nur Bitcoin, eine Börse. Muster sind mechanisch definiert; ein erfahrenes Auge filtert schlechte Fälle heraus. Die Zahlen zeigen, was ein Muster ohne weiteren Kontext leistet.
Keine Anlageberatung.